一心于AR技艺的Vision团队正赓续试验开垦多款产物，蕴涵更平价的Apple Vision头显智能、第二代Apple Vision Pro及一款似乎Ray-Ban Meta的智能眼镜；2)Meta安插斥资数十亿美元收购依视途陆逊梯卡集团约5%的股份；此前Meta与后者旗下的雷朋眼镜团结开垦两代智能眼镜：Ray-Ban Stories和Ray-Ban Meta，后者2023Q4仅一个季度销量超一代眼镜全人命周期的出货量，且近期赓续处于缺货状况；3)近期智能眼镜进入蚁集发表期：①7月25日Rokid AR Lite发售智能，12幼时订单量破万；②7月31日XREAL系列AR眼镜最新款XREAL Air 2 Ultra正式发售；③魅族望于9-10月推出第二代AR眼镜产物；④Meta将亮相超高端AR眼镜Orion；⑤谷歌安插与依视途陆逊梯卡睁开团结，探求将Gemini AI帮手放入另日的智能眼镜中。

　　AI眼镜望成为AI利用落地的最佳场景之一博鱼平台，另日兴盛长风万里。1)过去数年智能眼镜幼多化定位的痛点重要正在技艺、实质、价值、重量等方面，随软硬件纠合技艺升级、AI大模子的饱动，智能眼镜望显现更多爆品，或似乎此前Airpods发展途径；2)据弗若斯特沙利文，环球镜片市集周围超500亿美元，若思考镜架、太阳镜等正在内的眼镜产物市集周围估计超1000亿美元博鱼平台智能，奠定行业增进根蒂；3)据IDC/艾瑞商酌等，2024Q1环球AR眼镜出货量10万台/+56%，智能眼镜出货量26万台/+217%；2023-27年环球VR筑立出货量CAGR超30%、AR筑立出货量CAGR超130%。

　　多家公司踊跃组织智能眼镜赛道 博鱼平台国泰君安证券：智能眼镜大局所趋 镜片公司或望受益。1)博士眼镜：国内眼镜零售头部公司，天下超500家门店，2019年策略团结华为，成为其智能眼镜产物正在线下眼镜零售渠道的独家团结商；2022年起先后与雷鸟改进、MYVU、ROKID、李未可等告竣团结；2)明月镜片：国产镜片头部公司博鱼平台，正在电商平台出卖的智能眼镜sasky拥有语音帮手功用，可语音叫醒SIRI智能、幼艺、幼爱同窗智能，并拥有接打电线)康耐特光学：镜片出海头部公司、境表生意占比超70%(下乘客户蕴涵品牌商、经销商及零售商等)，高效的C2M形式及当先的技艺研发上风饱舞定造镜片占比赓续擢升；拟投资泰国筑厂进一步深化环球逐鹿力。

　　眼镜公司希望受益智能眼镜行业兴盛，举荐细分行业龙头博鱼平台。1)咱们以为，环球近/远视等人数占比超50%，且普通存正在散光等题目，因而智能眼镜触达终端消费者仍需近/远视管理计划完毕“最终一公里”，参考与蔡司的团结形式，眼镜公司可供给定造化的目力矫正、线下渠道及售后等办事，望成为智能眼镜财产链的紧张构成博鱼平台。